本文以"ESG表现对企业融资成本的影响"为例，给出金融学实证论文的范本，重点展示变量定义、模型与回归结果表格的规范写法。

1、变量与模型范本

范本：被解释变量cost（信用利差）；解释变量esg（华证ESG评分）；控制size/lev/roa/growth。模型：cost_i=α+β·esg_i+γ·controls+ε。写明数据来自CSMAR（2015-2023 A股非金融）。变量定义是实证论文的地基。

2、描述性统计范本

范本表：均值cost=2.31、esg=68.4、sd分别为1.12/12.6；相关系数矩阵显示esg与cost显著负相关（-0.21***）。先让读者对数据分布有整体印象。

3、基准回归范本

范本表：列(1)仅esg，β=-0.018***；列(2)加控制变量β=-0.015***。结论"ESG每升1分，信用利差降0.015个百分点"。表格标注***p<0.01并注明聚类稳健标准误。

4、稳健性范本

范本：①替换esg为Wind评分，符号不变；②缩短样本至2018-2023，结论稳健；③用工具变量（行业均值esg）缓解内生性，β仍显著负。三层稳健性增强可信度。

5、结论范本

范本：ESG表现改善确能降低融资成本，建议企业重视ESG披露；局限：未区分ESG三维度异质性，未来可细分环境/社会/治理评分。结论务实、局限诚实。